信托风险
Trust financing2022年10月，中国银保监会正式下发《关于调整信托业务分类有关事项的通知》，将信托业务分为：资产管理信托、资产服务信托、公益/慈善信托三大类。
换言之，信托的种类还是蛮多的，具体如图（图片来自网络）：
1、银行代销的信托产品，属于集合资金信托，是投资理财产品，资金投向融资项目（如房地产、基建等）。
集合资金信托计划有四类：固定收益类信托、权益类信托计划、商品及金融衍生品信托计划、混合类信托计划。
根据《资管新规》，金融机构不得承诺保本保收益，信托产品作为资产管理工具，其固定收益类产品同样适用此规定。银行代销的信托和保险金信托的固定收益类产品均属于非保本浮动收益型。
集合资金信托计划，投资者需承担信用风险和市场波动风险。即投资者购买银行代销的信托产品，属于非保本浮动收益型，需自己承担市场波动风险。
2、保险金信托属于资产服务信托，其核心功能是财富传承而非投资。
根据《信托法》第十六条，信托财产独立于信托公司固有财产，即使信托公司破产，信托财产也不纳入清算范围。这种制度设计从根本上隔离了信托公司经营风险对保险金信托的影响。
3、举个例子
银行代销信托（常规集合信托）
某股份制银行代销XX信托的「城市更新项目集合资金信托计划」，起投100万，期限2年，预期年化收益6.5%。
投资者直接和XX信托签信托合同，银行仅做销售渠道，负责推介、收集认购资金，不承担信托产品的兑付风险，项目风控、投后管理均由发行信托公司负责，收益和风险均归投资者。
保险金信托
李女士在某银行买了1000万终身寿险，同时和银行合作的XX信托设立保险金信托，约定自己为投保人，儿子为受益人，信托为保单受益人。
李女士身故后，保险公司将1000万保险金赔付至信托账户，由XX信托按李女士提前设定的规则（如儿子25岁前每年领20万生活费，30岁领500万创业金）分批向儿子分配，银行可作为渠道协助搭建信托架构，核心由信托公司进行资金管理和分配执行。
简单来说，银行代销信托是银行卖别人的信托产品，投资者直接参与信托项目；保险金信托是保险+信托的组合，先有保险赔付金，再由信托按意愿管理分配这笔钱，核心是财富传承和资金管控而非投资
两者详细的区别见下图：
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