导读:招商银行代销的山东信托-资产组合管理1号展期。
2021年8月,招商银行代销5亿元大业信托·君睿15号(九通基业)项目集合资金信托计划首次面向自然人违约。自此,招商银行代销的信托产品一发不可收拾,开始大面积逾期。
据信托圈内人不完全统计,违约的项目包括华夏幸福、恒大、融创等多家知名地产项目,涉及大业信托、外贸信托等10余家知名信托公司,违约金额已超百亿,远超华信信托和新时代信托的爆雷数额。
除了招商银行外,浦发银行、平安银行、建设银行、中信银行等也有代销的信托产品逾期。其中,由建设银行代销的吉林信托、长安信托、山西信托的山西联盛项目展期8年,投资人亏损了91.1%本金,利息全无,是自然人投资者最惨烈的信托项目。
在处理违约产品的态度上,银行始终以代销方自居,对产品履约不承担保证责任,将责任归于信托公司。但实际上,这些项目大多是由银行对接的资产端,包装成信托产品后自己代销,卖给私行客户,整个过程中银行占据主导地位,信托公司仅起到“通道作用”,收取少量的管理费。
银行可以利用自身的品牌优势,将包装好的信托产品卖给私行客户,并暗示银行自主发行、背书、兜底等。私行客户出于对银行的信任,忽略了项目本身存在的风险,认购了与自身风险承受能力不匹配的项目。
有投资人向信托圈内人表示,他认购银行代销的信托产品,主要是看重银行金融业务的金字招牌,没想到银行客户经理拿大家的信任当作筹码,以“银行销售的信托产品从未出过任何问题,没有风险,留给优质客户”等话术,诱导、误导大家购买该系列信托产品,却没有过硬的风控措施。
不出问题皆大欢喜,出了问题后银行“只是代销方,没有责任”,撇清关系;而信托公司管理费收的少,自然也不会为银行的客户买单,真正的打破刚兑。投资人认购时以为银行+信托双保险,发生风险时银行+信托双甩锅。最终肥了银行,坑了信托,苦了投资人。信托圈内人了解到,有的信托项目,银行代销的展期,但是信托公司直销的在偷偷兑付。
最近,又有多名投资人向信托圈内人透露,他们通过招商银行购买的“山东信托-资产组合管理1号集合资金信托计划”,在6月25日到期日之后无法兑付,该信托项目计划延期至10月31日,原信托合同收益6.3%下调至一年期定期存款利率1.75%。
该项目在销售时没有明确的底层投向,是山东信托主动管理类产品(也可能是招商银行主动管理),项目最终投向了房地产行业。
山东信托发布了《关于召开第一次受益人大会的公告》,将于6月29日投票表决“是否同意以1.75%/年作为年化预期收益计算信托收益,并据此分配信托利益”
在处理风险项目上,山东信托显然不够老练,没有GD信托玩的遛。GD信托地产逾期项目的处理方案是:和投资人签署协议,正常付息,最后一次兑付本金时扣掉已兑付的利息,不签的投资人就展期,等项目回款再兑付。实操中,投资人100%都签署了。此前GD信托刚刚收购牌照时,也是按照这个方案兑付历史遗留项目的。