近日相关部门已通知调整协定存款、通知存款自律上限，其中国有银行（特指工农中建四大行）执行基准利率加10个基点，其他金融机构执行基准利率加20个基点，同时停办不需要客户操作、智能自动滚存的通知存款，存量自然到期。

据了解，上述两类存款的自律上限调整于5月15日起执行，此次调整明确限定了加点上限。

据梳理，截至5月14日，已有平安银行、桂林银行、东营银行、四川天府银行、河北安平农商银行、武强农商银行、新疆布尔津喀纳斯农村商业银行、霸州舜丰村镇银行、广西容县桂银村镇银行、罗山农商银行、宜宾市商业银行、深圳光明沪农商村镇银行等12家银行发布了调整协定存款利率及通知存款利率的公告。其中，桂林银行的通知存款各期限存款产品利率和单位协定存款利率较此前下调55个BP。

上述银行均提到，将于5月15日起执行调整后的存款利率。部分银行提及调整的原因是，根据利率定价自律机制相关要求。

股份行、中小银行跟进

5月12日，平安银行在其官网发布的《关于智能存款-通知存款产品调整的公告》显示，自5月15日起，该行在杭州、宁波、温州地区将5万以上7天通知存款利率调整为1.5%，而调整前这三个城市该期限产品利率为1.9%，降幅40个基点。同时对南京、苏州、广州、深圳、上海等40个城市的5万元以上的7天通知存款利率下调至1.55%，此前，这些城市该存款产品利率普遍在1.8%至2%区间。

部分地方中小银行也加入到调降存款利率的队伍当中。5月12日，四川天府银行发布的《关于调整部分人民币存款产品执行利率的告知书》显示，该行将于5月15日起调整人民币通知存款及协定存款产品执行利率，调整后执行利率如下：1天期、7天期通知存款以及协定存款利率分别为1%、1.55%、1.35%，均较基准利率上浮20个基点。

此前，四川天府银行1天期通知存款执行利率为1.55%（较基准利率上浮75个基点）、7天期通知存款执行利率为2.1%（较基准利率上浮75个基点）。5月15日调整后，四川天府银行两项通知存款执行利率均较此前下调55个基点。

桂林银行也对两类存款利率进行了调整。5月12日，桂林银行发布公告称，该行将于5月15日对通知存款各期限存款产品利率、协定存款产品利率分别下调55个基点。1天期和7天期通知存款利率分别由1.55%、2.10%下调至1%、1.55%，单位协定存款利率由此前的1.90%下调至1.35%。

为何要下调协定存款通知存款利率上限？影响几何？

有业内人士表示，从普通存款利率下调，到通知存款“停摆”，或将在一定程度上缓解商业银行净息差压力。从资金运行的角度来看，也能够向实体经济导流更多“金融活水”。

据报道，银行人士透露称，“所谓‘无需存款人实际操作即可实现自动滚存的通知存款’指的是通知存款提款前需要1天或者7天通知，但很多银行在实际操作中省略了通知环节，导致通知存款事实上成为了一种高息存款。监管此次通知就是意在遏制高息存款的行为，在此之前，监管通过口头通知明确协定存款、通知存款利率上浮最高不超过75BP，但现在对利率上限进行了调整，要求只能上浮10BP、20BP”。

在融360数字科技研究院分析师刘银平看来，协定存款、通知存款都属于活期存款范畴，但目前有些中小银行的协定存款及通知存款利率过高，一方面银行自身负债压力较大，另一方面也导致存款定价的无序竞争。对协定存款和通知存款自律上限进行调整，引导银行对公活期存款利率走低，可以有效压降银行的存款成本，缓解息差压力。

另据报道，一银行分析人士指出，银行存款利率下调是利率市场化下的必然趋势，符合市场规律。从监管政策层面看，此举有利于控制银行存款付息率，缓解当前资金空转套利、虛增资产负债表的压力，且预计后续对于存款定价自律管理包括将类活期存款、通知存款等纳入自律机制管理；同业存款套壳协议仍需改进；虚拟存款"假〞的结构性存款仍须规范，后续可能将进一步下调存款利率。

上述人士进一步表示，从市场角度看，存款利率调降能够降低金融市场交易费用，加速资金周转，从而提升资金、市场运转效率。但是，对于普通储户来说，存款利率下降意味着利息收入减少，可能会对个人理财产生影响。

对于协定存款、通知存款利率下调的影响，兴业银行首席经济学家鲁政委团队撰文指出，从个体银行来看，若只考虑协定存款利率调降的因素，对公活期存款占总负债比重高的银行，负债成本改善程度和净息差压力缓解程度均较大。

相较于国有大行，主要股份制银行对公活期存款中协定存款占比相对较高，此次协定存款上限调整对其负债成本率，净息差以及营收的改善水平更大。以净息差升幅为例，可以发现协定存款利率下调后，13家主要全国性银行中，净息差升幅超过4BP的银行共有6家，其中有5家为股份制银行，1家为国有大行。

鲁政委团队表示，从通知存款利率下调的影响来看，由于大部分银行并未单独披露通知存款的规模数据，且通知存款归属于定期存款范畴，难以通过负债成本率推算通知存款的占比，因此其具体影响难以量化估算。不过，考虑到此前曾有股份制银行推出了利率达到2.00%通知存款的情况来看，通知存款利率加点上限的下调，也将能够对银行的负债成本和净息差起到相应的改善作用。