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Bank financial management再迎“城投债提前兑付”?
随着化债资金在各地陆续落地以及地方隐债化解工作的加码发力,城投债在2024年的提前兑付规模整体较大。
城投提前兑付是指城投平台在未设立提前兑付特殊条款的情况下,通过召开债券持有人会议的方式确定债券兑付方案并提前偿付债券的行为。
城投债提前兑付的流程主要包括发布持有人会议公告、召开持有人会议、公布持有人会议结果、完成本息兑付四个步骤。
具体来看,发行人决定提前兑付城投债后,将发布持有人会议公告,并在公告中写明会议议题、具体审议事项与会议日期等内容。
随后,在公告会议日期召开持有人会议,届时各持有人针对提前兑付议案进行具体商讨并进行表决。关于生效标准,交易所市场和银行间市场要求超过总表决权数额50%的持有人同意,且银行间市场额外规定若将提交兑付约定为特别议案,则同意比例需大于90%。
在表决后,发行人将公布会议表决结果以及宣布提案是否通过。若提案通过,发行人将发布提前兑付公告,包括提前兑付日期、兑付方法等,此后按照公告所述,履行相关流程,直至完成本息兑付。
按照发布持有人会议公告日期统计,截至11月8日,2024年以来已通过提前兑付方案的城投债共有161只,提前偿还金额合计557亿元。其中10月和11月已通过提前兑付方案的城投债共有19只,偿还金额合计46亿元,另有23只城投债需等待后续持有人会议表决。
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