随着年报披露季的落幕，四家银行系信托公司也相继发布了各自的2023年年报。

年报数据显示，2023年，仅上海国际信托有限公司（以下简称“上海信托”，由浦发银行控股）营收、净利润获得增长，交银国际信托有限公司（以下简称“交银信托”，由交通银行控股）、建信信托有限责任公司（以下简称“建信信托”，由建设银行控股）这两项指标均出现下降，兴业国际信托有限公司（以下简称“兴业信托”，由兴业银行控股）营收持续下跌且净利润亏损持续扩大。

股权转让带动上海信托业绩大幅增长

2023年，上海信托实现营收为81.41亿元，同比增长303.12%，净利润49.52亿元，同比增长417.57%，其营收与净利润均为四家银行系信托第一。

建信信托实现营收28.15亿元，同比下降22.52%，净利润15.34亿元，同比下降29.54%，其营收与净利润位于四家银行系信托第二。

交银信托实现营收14.82亿元，同比下降13.9%，净利润6.5亿元，同比下降19.835。

兴业信托实现营收4.24亿元，同比下降55.69%，净利润-5.89亿元，亏损额较2023年扩大330.27%。

作为银行系信托中仅有营收、净利润双增长的信托公司，2023年上海信托股权投资收益为73.73亿元，相较2022年增长31.92倍，在当年收入结构中占比90.39%。同时，上海信托在年报重要资产转让及其出售的说明中表示，报告期内，本公司完成对控股子公司上投摩根基金管理有限公司（以下简称“上投摩根”）的股权转让事项。

也就是说，2023年上海信托业绩增幅较大主要是因为其出售上投摩根股份带来的收益增长。

据了解，上投摩根由上海信托与摩根资产管理（英国）有限公司（以下简称“摩根资产”）于2004年共同出资成立，上海信托持股51%，摩根资产持股49%。

手续费及佣金收入为主要收入来源

在收入结构方面，2023年，上海信托收入结构占比排名前三的是投资收益75.02亿元，占比91.97%、手续费及佣金收入7.59亿元，占比9.3%、其他收益2.62亿元，占比3.21%。

建信信托收入结构占比排名前三的是手续费及佣金收入20.66亿元，占比72.76%、投资收益3.66亿元，占比12.87%、公允价值变动收益2.34亿元，占比8.25%。

交银信托收入结构占比排名前三的是手续费及佣金收入9.56亿元，占比64.48%、利息收入3.04亿元，占比20.5%、投资收益1.69亿元，占比11.4%。

兴业信托收入结构占比排名前三的是手续费及佣金收入3.71亿元，占比78.20%、利息收入1亿元，占比21.15%、投资收益0.62亿元，占比13.04%。

由此可见，除去股权转让产生的一次性收入和利润外，四家银行系信托公司手续费及佣金收入均为主要收入来源。

其中，建信信托20.66亿元手续费及佣金收入在四家公司中排名第一，并且远超其他银行系信托公司。

证券市场和金融机构成主要投向

在信托资产规模方面，4家公司两涨两跌。上海信托信托资产规模为5231.43亿元，同比增长7.76%；交银信托信托资产规模为5461.14亿元，同比增长10.28%。建信信托信托资产为11708.54亿元，同比下降19.66%；兴业信托信托资产规模为1852.06亿元，同比下降0.14%。

虽然建信信托信托资产规模同比下降，并且降幅最大，但其资产规模在四家公司中仍位列第一。

在信托资产投向来看，资管新规实施以来，信托公司根据“业务三分类”的通知要求，大力发展标品信托，培育金融市场投资能力，证券市场、金融机构成为信托资产主要投向。

证券市场、金融机构两个领域的信托资产分布占比在四家银行系信托中均位列前三。

建信信托投向其他领域6527.2亿元，占信托资产规模的55.75%、投向金融机构3061.19亿元，占信托资产规模的26.14%、投向证券市场1611.8亿元，占信托资产规模的13.77%。

交银信托投向证券市场1519.42亿元，占信托资产规模的27.82%、投向实业1032.94亿元，占信托资产规模的18.92%、投向金融机构1003.43亿元，占信托资产规模的18.38%。

上海信托投向金融机构2358.5亿元，占信托资产规模的45.08%、投向证券市场1027.55亿元，占信托资产规模的19.64%、投向工商企业719.28亿元，占信托资产规模的13.75%。

兴业信托投向证券市场550.85亿元，占信托资产规模的29.74%、投向实业477.33亿元，占信托资产规模的25.77%、投向金融机构395.53亿元，占信托资产规模的21.36%。

注：以上数据均按母公司口径统计。