信托风险
Trust financing
2012年平安信托设立了国内首单家族信托，当时在国内68家信托公司中，仅仅只有6家信托公司开展了家族信托业务，但是截至2021年底开展家族信托业务的信托公司已经超过了50家。并且在2020年年底前，家族信托业务存续规模超100亿元的仅有5家，仅仅一年以后便有16信托公司可以达到这个水平。以顶级头部信托中信信托的不完全数据统计，家族信托的客户总数已经突破3000人。
2023年很多信托公司又推出了家庭信托，相对于家族信托投资起步动不动就1000万起投，家庭信托的100万起投标准就显得比较“接地气”。但是小编发现一个绝大多数的“家X信托”多是打着服务的幌子做成TOT、TOF的“池产品”。
按照中X信托家族信托客户李先生使用家族信托投资的经历来进行具体分析，李先生2020年使用的是家族信托“全委托”模式，后期因为该信托公司一些信托产品涉及延期，李先生将“全委托”修改成为“半委托”。中X信托家族信托投资者通过家族信托认购信托非标固收产品可以享受该产品的最高收益，但是按照家族信托要求需要支付年化0.5%的管理费。下面小编通过对该笔家族信托所投部分非标产品的情况统计，看看使用家族信托到底是“赚”还是“亏”？
投资者根据信托材料进行整理后总结图
李先生先后使用家族信托投资四个该信托公司的非标产品，使用金额在正常直接认购时将享受最低收益（7.9%、5.2%、5.2%、6.2%），如果通过家族信托可以享受到最高收益（8.8%、5.5%、5.5%、6.6%），那么扣除家族信托管理费以后实际年化收益是多少呢？最后李先生实际投资收益（8.3%、5%、5%、6.1%），4只信托产品通过家族信托进行投资仅仅只有一只产品跑赢直接认购的信托最低收益。
这就完了吗？不！还远远没有结束。如果直接认购信托产品基本都是10个工作日以内兑付，绝大多数信托产品都是T+0或者T+1兑付。但是家族信托是净值化管理且收取一定的管理费，所投信托产品到期兑付到家族信托账户以后，需要按照净值和周期收取管理费和托管费，这个是额外家族信托征收的费用。如果要把资金从家族信托中取出来，这个核算周期有的时候长达数十天，而这些日子资金是在账户里只能低收益“空转”不能更好的产生效益，假如碰到节假日可能核算的时间会延长。
说完“赔”还是“赚”，那我们就再聊聊家族信托是“险”还是“安”，还拿之前的那个表格举例，唯一一个可以获得“超额收益”的信托产品，很多中X的投资者并不陌生，正是【中X信托-民丰55号贵州遵义道桥】，这支信托产品到期后并没有兑付本金及全部收益，目前处于延期状态，也是中X信托的遵义“老大难”问题。
即使你是使用家族信托进行认购，交着双份的管理费，也不能有什么“特赦”的机会。小编想问如果延期的信托产品不能够足额兑付，那么家族信托的投资者是不是因为双份管理费的原因，比直接认购的投资者拿回本金的比例要低呢？这个问题让我们今后拭目以待吧！
不仅仅是中X一家信托公司是这种情况，之前很多信托公司的家族信托里面有涉及延期或者暴雷的信托产品，要么直接从家族信托资产中直接计提出表（估计是不好意思收管理费了），要么直接解除了家族信托合同，投资者按照直接认购该信托产品处理。
目前一些信托公司又通过“家庭信托”如法炮制把这个模式套在100万起步的投资者身上，大概模式如下：
1、信托公司封闭自家的非标产品和一些标品认购，明确只能家族信托和家庭信托的投资者才能选购；
2、家庭信托一签多年（一般5年起步），给予超额收益，但是提前结束有可能要退换超额收益，或者有所“处罚”；
3、刚开始给予几个相对优质的产品做“鱼钩”，让投资感觉受到“优待”，但是后期是否还有优质产品就优待商榷了，到时候有可能给选择的产品不能称心如意，提前退出家庭信托计划又有可能面临“违约赔偿”。真是“伸头一刀，缩头也是一刀”!这么来看及“家X信托”宣传为客户财产保驾护航就是一个”伪命题“。
小编提醒广大投资者：投资莫要偷懒，鸡蛋勿放一栏，关注政策多变幻，投资多买心安。有钱先购刚需，富裕再把梦还，儿时前世没实现，今朝有钱不留憾。再有积余投看，增值传承避险，休靠理财一夜富，跑赢通胀就可观。骗你翻倍还陪睡，那是惦你本金在犯罪，正规金融均有险，何况无照高利能实现。莫要侥幸心理，不懂不要轻言，财丢躯损病难缠，再无机会把钱赚。财富本是助主，投资偶有失误，莫炒莫怪别痛苦，家人一起才是福。
来源：固收嘚啵李
评论专区
Comment area推荐产品
product新闻资讯
informationSecurities industry
Trust financing
Bank financial management
友情链接：
微信公众号
官方微信
产品小程序
