《山西信托-永保42号成都青白江城投债》2.5亿，50-300万:7.3-7.4%，按年付息。

【资金用途】用于投资青白江国投（AA+公开债主体）2022年非公开发行公司债券。

预计：每年付息就是9.26  2025.9.26到期。

发债机构： 成都市青白江区国有资产投资经营有限公司，（主体评级AA+， 公开发债， 以下简称“发行人” ） 。
    信托规模： 不超过2.5亿元， 可分期发行， 以实际募集资金为准。
    信托期限： 不超过36个月。付息就是9.26  2025.9.26到期
    资金运作方式： 投资（主动） 。
    业绩比较基准： 50万7.3%/年、300万7.4%/年。

资金来源： 发行集合资金信托计划方式募集资金， 合格投资者认购。
    资金用途： 信托资金用于投资“成都市青白江区国有资
    产投资经营有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券” ， 投资标的债券券面总额不超过2.5亿元。 本次债券拟发行规模不超过 15 亿元（含 15亿元） ， 扣除发行费用后拟用于全部偿还发行人及子公司成都凯利捷投资发展有限公司的公司债券到期兑付或回售需偿付的债券本金。

风控措施：
    成都新开元城市建设投资有限公司（以下简称“保证人” ）作为保证人单独为本信托计划项下标的债券的偿付提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保， 相关合同办理强制执行公证手续。

青白江区基本情况

2021 年全年地区生产总值 620.16 亿元， 同比增长 8.7%。 一般公共预算收入预计完成 45.37 亿元， 比上年增长 17.7%。 其中，税收收入预计完成 28.46 亿元， 增长 19%。 政府性基金预算收入预计完成 82.65 万元， 增长 22.9%。2022 年 1-5 月， 青白江区一般公共预算收入 20.5 亿元， 自然下降 1.6%， 同口径增长 6.5%（剔除留抵退税因素影响） 。

根据青白江区财政局公布的《成都市青白江区人民政府关于成都市青白江区2021年财政预算执行情况和2022年财政预算草案的报告》 披露的地方政府债务限额及余额情况， 截至2021 年 12 月， 青白江区政府债务余额为 125.61 亿元， 其中：一般债务余额 19.56 亿元、 专项债务余额 106.05 亿元， 严格控制在政府债务限额以内。 2021 年偿还政府债务到期本息共计5.15 亿元， 其中： 采取发行地方政府再融资债券 4.40 亿元， 本级财力安排 7,500 万元的方式偿还。

发行人股东关系：

控股股东为成都陆港枢纽投资发展集团有限公司， 持有发行人 100%股权。 发行人实际控制人为成都市青白江区国有资产监督管理和金融工作局。

发行人子公司：

根据发行人 2020-2021 年度经审计的财务报告， 发行人实现营业收入分别为 334,796.92 万元和 345,086.64 万元， 发行人主营业务收入分别为 321,723.89 万元和 327,728.55 万元， 主营业务收入占营业收入的比重分别为 96.10%和 94.97%。 从业务收入构成来看， 发行人业务收入主要来自政府委托代建项目、 工程业务收入、 房地产开发收入、 房屋出租及物业管理收入、 公交客运业务收入和其他业务收入。

发行人收入情况：

发行人获得主要金融机构授信情况
    截至 2022 年 6 月 30 日， 发行人获得的银行授信 194.55 亿元， 其中已使用授信额度 158.01 亿元， 尚未使用的授信额度36.54 亿元。

公司债券余额占发行人最近一期净资产比例情况
截止 2022 年 8 月 22 日， 发行人债券存量规模 31.50 亿元，债券 6 只。 发行人最近一期财务报表（ 2022 年 6 月 30 日， 合并口径） 净资产为 270.15 亿元， 债券余额所占发行人净资产比例为 11.66%。截至 2022 年 6 月 30 日， 以上债券均不存在违约或延迟支付本息的情况。

贷款余额明细
截至 2022 年 6 月末， 发行人有息债务余额为 373.44 亿元；其中， 剔除银行贷款、 债券以外的高息负债余额为 116.79 亿元，占所有有息债务余额比例为 31.28%。、

发行人在本信托计划到期的 2025 年到期的有息债务占比为22.19%， 在 2025 年及之前到期的有息债务合计占比为 11.62%。

盈利能力分析

近 三 年 ， 发 行 人 营 业 收 入 分 别 为 393,375.50 万 元 、334,796.92 万元、 345,086.64 万元， 发行人营业收入保持平稳。
    近三年， 发行人的利润总额分别为 60,133.38 万元、 59,320.85万元、64,348.03 万元， 净利润分别为 55,981.65 万元、54,917.05万元。
    近三年， 发行人总资产收益率分别为1.03%、 0.79%、 0.75%，
    净资产收益率分别为3.10%、 2.55%、 2.40%， 主要由于发行人资产规模较大， 符合发行人所处行业特点。

如有欢迎联系：18518251512  钱红强

国企信托-永保42号成都青白江城投债》2.5亿，50-300万:7.3-7.4%，按年付息。

【资金用途】用于投资青白江国投（AA+公开债主体）2022年非公开发行公司债券。

预计：每年付息就是9.26  2025.9.26到期。

发债机构： 成都市青白江区国有资产投资经营有限公司，（主体评级AA+， 公开发债， 以下简称“发行人” ） 。
    信托规模： 不超过2.5亿元， 可分期发行， 以实际募集资金为准。
    信托期限： 不超过36个月。付息就是9.26  2025.9.26到期
    资金运作方式： 投资（主动） 。
    业绩比较基准： 50万7.3%/年、300万7.4%/年。